The Dangers Of Getting Emotional About A Forex Trade

Anyone who has seen the film Wall Street will undoubtedly remember Michael Douglas telling Martin Sheen not to get emotional about a stock. This is good advice for people trading in the stock market, but it is absolutely vital for people involved in Forex trading.

It is very easy to find yourself caught up in a trade. You open a position because you feel good about it and then you hang in there even if the market starts to move against you because you just know that the market is going to turn back in your favor. From time to time of course it does but, as a general rule, it doesn't.

The problem here is that you allow yourself to become attached to a trade and your decision to stay with it is very much an emotional decision. Also, because you are emotionally attached to a trade you view closing your position as an admission that you were wrong to have opened it in the first place.

Trading within the Forex market has to be driven by the market indicators and your trading decisions must be based on what these indictors are telling you and not on how you are feeling. If you are going to be a successful trader then you have to be ruled by your head and not by your heart.

There will be times when you find that you have an emotional attachment to a specific currency and that the majority of your trading tends to be in that currency. There's nothing wrong with this. You may even feel sometimes that the time is right to buy a particular currency. That's okay too. The mistake is not to follow a feeling about a particular currency but to open a position purely on the basis of this feeling.

If you have a feeling about a currency then begin by checking it out and take a look at the market numbers. If the numbers tell you that the time is right to open a position then do so but, if they tell you that it's not a favorable market then, no matter how you feel about it, you should not get into the market.

Similarly, if you have opened a position and the indicators tell you that the market is moving against you and that it is time to close your position then do so. Your heart may well tell you to 'hang in there' but it is the market and not your heart which pays your bills

In Forex trading you will win on some trades and will lose on others and that's nothing more than the way the market works. It is not a question of whether you are right or you are wrong. The market will frequently move unexpectedly and catch out even the most experienced of traders.

The secret lies in following the market indicators, recognizing that you are going to lose in a trade and getting out as quickly as you can to minimize your loss. You can then move on to your next, hopefully profitable, trade.

The 4 Main Types Of Order In The Foreign Exchange Market

There are various different ways in which traders can place orders to buy and sell currencies and this gives foreign exchange traders considerable flexibility in planning their trading strategies and allows them to both maximize their profits and minimize their losses.

Market Order

The simplest form of order is the market order in which the trader simply buys or sells a currency pair at the current market price. Because of the enormous size of the market and its high liquidity there is little if any delay or slippage in the market and market orders are in essence guaranteed.

Limit Order

A limit order allows the trader to set the price at which he wants to take his profit and close out his position. For example, where a trader has bought GBP/USD at 1.9450 he might place a limit order at 1.9465 so that, if the price rises to this level, his position would automatically be closed and he will take his profit.

Stop Loss Order

A stop loss order is another form of limit order but in this case it indicates the maximum loss which a trader is prepared to take. In our example above the trader could place a stop loss order at 1.9430 so that he would limit his losses to 20 pips if the market turned against him.

Entry Order

An entry orders is an order which is only filled when the market meets certain conditions which are specified in the order. An entry order can take the form of either a limit entry order or a stop entry order.

Limit Entry Order

Let's start by assuming that the market price for the GBP/USD is 1.9740-45. This means that a trader can enter the market to sell at 1.9740 or buy at 1.9745. A trader could place a limit entry order to sell above the current market price at a level of say 1.9750 and this order would then only be executed if the market price reached this point. Similarly, he could place an order to buy at a price below the current market price - in this case below the buying price of 1.9745. So, were the trader to place a limit entry order to buy at 1.9730 this order would only come into effect if the price dropped to this point.

A limit entry order is commonly used where a trader believes that a currency is trading within an upper and lower range and is expecting a reversal in the currency's price movement.

Stop Entry Order

A stop entry order is frequently used when a trader believes that a currency which has been trading within an upper and lower range is about to break out of that range and he wants to either buy at a price above the present market price or to sell at a price below the current market price.

Our GBP/USD trader above, who can enter the market to buy at 1.9740 or to sell at 1.9745, might place an order to sell at say 1.9735. In this case the trader believes that the currency will reach this level and then continue to fall. Alternatively, he might place an order to buy at say 1.9750 again believing that the market will reach this level and continue to move in the same direction.

A stop entry order is commonly brought into play when a trader foresees large movements in the market.

How To Analyze Movements In The Forex Market

Like many other markets the Forex market is driven by supply and demand. When there is a demand for a currency its price rises and when there is an excessive supply of a currency its price falls. This may seem simple enough but unfortunately predicting movements in currency prices can be extremely difficult.

Today there are two main methods used to predict movements in the Forex market:

Fundamental Analysis

Fundamental analysis was the dominant predictive tool in the Forex market until the mid 1980s, although it has since declined in popularity. Fundamental analysis focuses its attention on the political, social and economic factors which drive supply and demand and is based upon such things as interest rates, inflation, unemployment and economic growth rates. All of these different indicators are used to assess a currency's present performance and then to predict its future movement.

The problem with fundamental analysis is that the trader has to keep up with events and to analyze a huge amount of data. Additionally, there is a great deal of debate about just what data needs to be included in any fundamental analysis and how much weight should be put upon each of the different indicators.

On thing about which there is general agreement is that a country's balance of payments is key to fundamental analysis as it shows the flow of money in and out of the country. In theory, a balance of payments of zero will produce a stable price while a balance of payments deficit or surplus will cause the currency to fall or rise.

Technical Analysis

Technical analysis is based simply upon movements in currency prices and uses historical price data to predict future prices.

The main principle behind technical analysis is that history repeats itself and that price movements today merely follow well established patterns. The second principle is that it is not necessary to study current market information to predict movements in the market as this is already reflected in currency prices. It is simply the movement in prices themselves that needs to be studied in order to predict the direction in which prices are moving.

Technical analysis uses charts to provide a graphical representation of the market over time and allows the trader to identify trends in the pattern of price movements. There are various different charting techniques used today including such things as moving averages, oscillators, candlestick charts, Fibonacci retracement levels, Bollinger bands and others

Calculating Interest On Forex Trades

One of the great things about Forex trading is your ability to trade using leverage, effectively borrowing sometimes as much as 1,000 times your capital to make a trade. But borrowing money for currency trading is exactly the same as borrowing money for any other purpose and you will have to pay interest on your loan.

Currency transactions involve both buying and selling currencies however and this means that interest payments due on money which you borrow to fund a sale can be offset by interest earned on the currency you buy. If this seems a bit confusing we will take a look at an example in a minute but, first, let's take a moment to look at the subject of interest rates in general to see the wider picture as it affects the foreign exchange market.

Central banks set interest rates to meet a country's monetary policy and interest rates raise or lower the cost of a currency. High interest rates will make it expensive to buy a currency and low interest rates will make a currency more affordable.

As an example of how interest rates are used imagine the government of a country with high inflation. With the price of goods and services rising rapidly, the government might decide to raise interest rates. This would increase the cost of the country's currency making borrowing more expensive and both demand and consumption fall. As demand begins to fall, so the rate at which prices rise will also begin to fall and inflation will come down.

In a similar fashion, a country experiencing recession might decide to lower interest rates in an effort to stimulate the economy into growth. As the cost of the currency falls, so too will the cost of borrowing and investors, companies and individuals will be enticed to borrow and thus spend more, increasing demand and stimulating supply to meet that increased demand.

The interest rates which are set by central banks also determine the rate at which the commercial banks can borrow from the government and the rate at which they lend to their customers, which of course includes foreign currency traders.

So how do interest rates impact Forex trades?

Imagine a trader who buys GBP/USD. In this case he needs to borrow US Dollars to buy UK Pounds and will both pay interest on the US Dollars he borrows and earn interest on the UK Pounds he buys.

As long as the Bank of England interest rate is higher for the UK Pound than the interest rate set for the US Dollar by the Federal Reserve, the trader has the opportunity to earn more in interest on his holding of UK Pounds that he is paying on the US Dollars he had borrowed.

In general however, unless the difference between the two interest rates is significant, any net gain or loss will usually be quite small. It also has to be remembered that interest rates are set at an annual rate and that most trading position are held open for only a short, or very short, period of time. This acts to lower any interest gained or paid significantly.

Forex Trading System: Discretionary vs Mechanische Systeme

Es gibt im Wesentlichen zwei Arten von Forex Trading-Systeme, mechanische und ermessensabhängiger Systeme. Die Trading-Signale, die sich aus der mechanischen Systeme sind vor allem der auf der technischen Analyse in eine systematische Art und Weise. Auf der anderen Seite, diskretionäre Systeme verwenden Erfahrung, Intuition oder die Entscheidung über die Ein-und Ausfahrten. Aber, die man produziert bessere Ergebnisse? Oder was noch wichtiger ist, die man passt besser zu Ihrem Trading-Stil? Wir werden erste Analyse der Vor-und Nachteile zu den einzelnen System-Ansatz.


Mechanische Systeme

AdvantagesThis Art von Trading System kann automatisiert und effizient backtested. Es hat sehr strenge Regeln. Mechanische Händler sind weniger anfällig für Emotionen als diskretionäre Händler.
DisadvantagesMost Händler Backtest Forex Trading Systeme falsch. Um genaue Ergebnisse zu produzieren, brauchen Sie ein Häkchen Daten. Der Forex-Markt verändert sich ständig. Der Forex-Markt (und alle Märkte) hat eine zufällige Komponente. Der Markt kann es ähnlich, aber sie sind nicht das gleiche. Ein Trading-System erfolgreich gearbeitet, dass das vergangene Jahr nicht unbedingt bedeuten, wird es noch in diesem Jahr.


Discretionary Systeme

AdvantagesDiscretionary Systeme sind leicht adaptierbar an neue Marktbedingungen. Trading-Entscheidungen basieren auf Erfahrung. Traders lernen, um zu sehen, die Trading-Signale haben eine höhere Wahrscheinlichkeit für den Erfolg.
Nachteile Sie können nicht backtested oder automatisiert, da gibt es immer einen Gedanken zu entscheiden. Es dauert seine Zeit, zu entwickeln, die Erfahrung benötigt, um erfolgreich Handel und Gewerbe Spur auf diskrete Weise. In frühen Stadien kann dies gefährlich werden.
Nun, der Ansatz ist besser für Forex Händler? Das passt besser ein, dass Ihre Persönlichkeit. Zum Beispiel, wenn Sie ein Händler fest, dass es schwer zu folgen Ihre Trading-Signale, dann sind Sie besser dran mit einem mechanischen System, in dem Ihr Urteil wird nicht spielen eine wichtige Rolle in Ihrem System. Sie nehmen nur die Geschäfte, die Ihr System Signale.
Wenn die psychologischen Barrieren, die jeder Händler (Angst, Gier, Zorn, etc.) erfragen Sie bitte bei unerwünschten Szenarien, die Sie auch besser Handel mechanischen Systemen, denn Sie brauchen nur zu folgen, was Ihr System sage Ihnen, gehen Sie kurz, gehen Lange, in der Nähe eines Handels. Keine andere Entscheidung gemacht werden.
Auf der anderen Seite, wenn Sie einen disziplinierten Händler, dann sind Sie besser dran mit einem diskretionären, weil diskretionäre Systeme Anpassung an die Marktbedingungen und Sie sind in der Lage, ändern Sie Ihre Geschäftsbedingungen der Veränderung des Marktes. Zum Beispiel, haben Sie ein Ziel von 60 Pips auf eine lange Handels. Doch der Markt beginnt plötzlich verlaufende bis ziemlich stark, dann können Sie sich Ihr Ziel zu sagen 100 Pips.
Bedeutet dies, dass der Handel eine diskretionäre System hat keine Regeln? Das ist absolut falsch. Diskretionäre Trading-Systeme bedeutet, dass, wenn ein Händler findet seine / ihre Einrichtung, der Händler dann entscheidet, was zu tun ist. Aber jeder Händler noch bestimmte Regeln, die befolgt werden müssen, wie beispielsweise die Größe der Position, die Bedingungen erfüllt sein müssen, bevor Denken Sie in den Markt, und so weiter.
Ob Sie sich für eine diskretionäre oder eine mechanische Händler gibt es einige wichtige Punkte sollten Sie berücksichtigen:
Sie müssen sicherstellen, dass die Forex Trading System Sie ganz passt Ihre Persönlichkeit. Andernfalls werden Sie sich outguessing Ihrem System. Außerdem müssen Sie einige Regeln und vor allem die Disziplin, sie zu befolgen. Nehmen Sie sich Zeit, um das perfekte System für Sie. Es ist nicht einfach und erfordert Zeit und harte Arbeit, aber am Ende, wenn sie richtig verstanden habe, gibt es Ihnen konsequent profitable Ergebnisse. Bevor wir leben, versuchen Sie es auf einem Demo-Account oder sogar auf einem kleinen Konto (ich werde gehen für die zweite Option, da die psychologischen Barrieren werden anwesend sein.)

Von: Raul Lopez

Was Sie sehen, ist nicht das, was Sie bekommen?

Wenn Sie vor Ort Handel wird eine Zwei-Tages-Vertrag.

Im Devisenhandel jede Verzögerung ist mehr als eine Unannehmlichkeit: Ihr Trading-Strategie ist unterbrochen, die Sie weniger Trades, die Kosten nach oben, es ist unnötiges Risiko. Es ist eine Verschwendung von Zeit.
Bei den meisten heute Market Maker, jeder Handel Sie ist eine vorausschauende Vertrag - kein Handel vor Ort. Was ist damit gemeint?

Sagen wir, Sie haben einen erfolgreichen Intra-day Handel und Sie möchten schließen Sie Ihre Position und sammeln die Erlöse. Halten Sie nicht Ihren Atem ... Abwesend die sofortige Lösung eines realen Handel vor Ort, Sie warten, bis zwei Werktagen erhalten Sie Ihr Geld. (Und in der Zwischenzeit Ihre Mittel sind eine versteckte Aktivposten für die Bearbeitung Ihrer Institution Handel.)
Was passiert, wenn Sie möchten, dass Ihre Position öffnen? Die meisten Market Maker erforderlich machen, um eine Swap-Rollover: schliessen und wieder öffnen Ihre Position gleichzeitig mit einer neuen Siedlung Tag ein Tag weiter in die Zukunft. (Wer ist die Swap-Leistungen in Anspruch nehmen? Wer glauben Sie, zahlt für dieses antiquierte housekeeping Detail? Und warum ist es sogar notwendig?)
Zwei-Tage-Regelung schränkt Ihren Kapitalfluss, bestraft Händler, die abhängig von Eigenkapital zur Finanzierung ihrer nächsten Handel (die möglicherweise in einer Stunde ... oder in fünf Minuten), und gibt unfairen Vorteil für die Market Maker, sieht keinen Wert Hin-und Rückflug. It's just old-fashioned Verarbeitung.

In einer Welt, die zunehmend kurzfristige Handel (90% der Forex-Handel ist intra-day), das System ist nicht synchron mit der praktischen Wirklichkeit.
Denke es sich nicht um ein ernstes Problem? Dann warum haben die Grossbanken Jahr investierte Zeit und Geld, diese insbesondere Pille ein wenig leichter zu schlucken? (Durch das Aktivieren "Netting" über eine erstklassige Makler oder täglichen Abrechnung über die CLS-Netzwerk.)
Als Gegenbewegung Partei zu jedem Handel, der Market Maker ist verantwortlich für die Aufrechterhaltung der Transaktion fließen. Zwei-Tage-Regelung fordert unzählige Möglichkeiten für die Unterbrechung:
Durch Standardwerte oder Verzögerungen in der Transaktion stream;
Durch die Notwendigkeit der Vereinbarkeit von Ungereimtheiten, und folglich
Haben, um für die Zeit verloren, in der Wiederherstellung der Strömung.

Forex Avenue: The Road to Riches

In meinem anhaltenden Streben nach den Besuchern meiner Website mit einer großen Anzahl von Optionen zur Auswahl, wenn man von zu Hause aus arbeiten Ich habe schon einige Forschungen über Forex-Handel. Ich lernte während des Devisenhandels verfolgt meine MBA-Programm. Für diejenigen unter Ihnen, die haben noch nie davon gehört, Forex Trading ist der Austausch der ausländischen Währung. Ich weiß, ich hätte auch nie wissen, war dies eine Option für die Geld hatte ich nicht herausgefunden, in der Klasse. Die meisten der wirklich großen Konzerne haben Abteilungen von Menschen, die sich an diesem für ein lebendiges, weil sie kann sehr lukrativ, wenn sie richtig. Die beste Nachricht, die ich gelernt habe zu diesem Prozess der Umtausch von Währungen ist, dass viele der Webseiten, können Sie sich mit diesem Angebot zu tun kostenlose Trial-Accounts zu helfen, lernen Sie, bevor Sie Ihr Geld investieren in versuchen es. Sie werden keine Geld in den Test-Konten, wenn Sie sich gut, es ist nur so tun, sondern Geld im Wesentlichen mit den realen Marktbedingungen. Wenn Sie auch in den Test-Account werden Sie wissen, ob dies etwas ist, was Sie wollen, versuchen Sie es auf eigene Faust. Vorteile für die Forex Trading sind, die getan werden kann, 24 / 7, während die Börse ist eine der Geschäftszeiten nur Austausch. Es ist 24 / 7, weil es mit Ländern auf der ganzen Welt so deutlich, dass es Länder gibt, wach sind und arbeiten, während wir schlafen. Ein weiterer Vorteil ist, dass Sie die Kontrolle über den Handel auf Ihr Konto. Sie brauchen sich nicht zu engagieren, lizenzierten Broker, um Ihren Handwerks und Gebühren Gebühren. Entlang den gleichen Linien, wer noch keine Investitionen am ehesten weiß, dass einige Mittel erforderlich machen, um dann selbst für eine bestimmte Zeit oder ein frühzeitiges Ausscheiden Gebühren zahlen. Sie brauchen sich nicht zu befassen Sie sich mit diesen beiden. Ein letzter Vorteil, dass möchte ich darauf hinweisen, ist die Tatsache, dass Forex ist nicht wirklich gelten die gleichen Arten von Schaukeln auf dem Markt, die Bestände sind freibleibend. Natürlich immer, wenn Sie kaufen und verkaufen die gleichen Währungen, dann wird es Schaukeln Markt. Aber da gibt es hunderte von Währungen, die es gibt, gibt es immer etwas für Sie zu Geld machen, weil während einer Währung in eine andere Wert ist und umgekehrt. Es gibt viele Mittel zur Verfügung, um jemanden zu interessieren, die in dieser Art der Ausbildung. Die Federal Reserve Bank-Website ist nur ein Beispiel für die Informationen zur Verfügung - http://www.ny.frb.org/markets/foreignex.html. Hier ist ein weiterer Artikel, finden Sie in ab, die in diesem Bereich. Http://www.forex.com/pdf/pro2.pdf. Ich habe auch eine der Websites, bietet eine kostenlose Lektion. Zwar gibt es viele Vorteile für diese Art von Ausbildung, wie ich schon erwähnt, gibt es sicherlich auch Risiken. Es besteht die Gefahr, mit den Wechselkursen, Zentralbanken im Ausland, und die Risiken, die Zins-und Kredit. Forex wird schnell ein beliebter Weg, um Ihr Investment-Portfolio zu diversifizieren. Wenn Sie gut mit Verständnis investieren Konzepte und genießen Sie es tun, kann dies zu Hause Geschäftschance für Sie. Just do your Forschung und versuchen Sie eine der Websites bietet den kostenlosen Test-Account, um mit der Praxis, und Sie sind auch auf dem Weg der Road to Riches. Von Scott Bianchi