Protective Puts

Option Overlays in der Forex sind eine großartige Möglichkeit, das Risiko zu kontrollieren, während der Einnahme von Vorteil, der auf dem Kopf in den Handel. Optionen sind ein breites Thema, so beabsichtige ich nur auf ein Konzept diskutieren, die in diesem Artikel wird folgen und dann mit einem anderen Artikel über eine zweite Overlay-Strategie. Einer unserer Trading-Systeme zu proftingWithForex.com Option Overlays verwendet, und Sie können entlang von Monat zu Monat, um zu sehen, wie diese Strategie tatsächlich durchführt in Echtzeit. Die beiden Konzepte werde ich sprechen kommen sehr häufig vor und ausgeführt werden können einfach und ohne ständige Wartung. Das sind zwei Dinge, die ich gern für sich in einem System, so daß ich nicht ein, dass alle, die Fehler zum ersten Mal, und ich kann ein Leben zusammen mit meiner Forex-Handel. Ich werde für Schutzmaßnahmen stellt in diesem Bericht und fordert neben abgedeckt. PROTECTIVE DA Ein Put ist eine Option, mit drei Komponenten. Das erste ist ein Vertrag. Beim Kauf eines Put, Sie kaufen sich das Recht vor, jemand verkaufen, die zugrunde liegende Währung zu einem festgelegten Preis für einen bestimmten Zeitraum. Sie könnten eine Put kaufen zu verkaufen heute ein Großteil der GBP / USD bei 2,0000 Dollar jeder Zeit zwischen jetzt und wählen Sie ein Datum in der Zukunft. Wenn das Währungspaar bis 1,9900 fällt, können Sie es immer noch verkaufen 2,0000 und für die Realisierung von Gewinnen. In der Tat, es spielt keine Rolle, wie weit die Währung fällt. Wenn es immer noch in Ihrer Zeit-Fenster, können Sie verkaufen, für die Währung auf 2,0000 wird. Das Set Preis (2,0000), die Sie ausgewählt haben, für Ihren Vertrag ist bekannt als der Ausübungspreis. Die zweite Komponente ist an der Zeit. Optionen sind in den monatlichen Zuschläge. Das bedeutet, dass Sie kaufen können, ist ein gutes bis zum nächsten Monate oder 12 Monate ab sofort. Die Wahl liegt bei Ihnen. Schließlich werden die Optionen, kosten Geld. Der Preis einer Option wird als Prämie. Die Prämie ist höher desto wertvoller ist die Optionen. Eine Option mit einer langen zeitlichen Rahmen und ein großer Ausübungspreis ist teurer als eine mit einer sehr kurzen Zeitrahmen und eine spekulative Ausübungspreis. Ich glaube, die beste Art und Weise zu erklären, ist dies ein Beispiel zu verwenden. Beispiel 1: Nehmen wir an, dass am 22. Januar 2007, Sie wollten ein Vertrag zum Kauf der GBP / USD. Nehmen wir einmal an, sie hätten einen Preis von 1,9750. Sie sind eine vorsichtige Anleger, und Sie wollen einen gewissen Schutz von Risiko in den Markt, so dass Sie kaufen Protective Put, der Ihnen erlaubt, zu verkaufen, diesen Vertrag zu jedem Zeitpunkt vor, dass 1,9750 Vertrag ausgelaufen ist. In diesem Fall wird der Vertrag abgelaufen wäre einen Monat später am dritten Freitag im Februar, die 16 th. Das brachte kostet Sie das Äquivalent von 150 Pips pro Kontrakt. Das Paar später sank auf 1,9502. In diesem Fall wird der Put noch 248 Pips wert, da man sich immer noch verkaufen, die viel für 1,9750 (1,9750 - 1,9502 = 0,0248). Das ist genau das entspricht dem Betrag, den Sie verloren hätte über den Sie waren lange waschen, so dass sie sich gegenseitig auf. In der Tat, das einzige, was Sie sind, ist die 150 Pips Sie bezahlt den Erwerb der Vertrag in den ersten Platz. Sie haben nicht zu stoppen, weil Sie waren völlig geschützt. Auch wenn der Auftragswert sank deutlich mehr als die 150 Pips Sie hatten geplant, für die Sie hatte eine Absicherung, dass Ihr Kapital geschützt. Beispiel 2: Die folgenden Monate des Handels, Februar-März, hätte sich ein weiterer Verlust, aber der Handel zwischen März und April war ein Gewinner. Für die März-April Handel, die Sie erworben haben, können die Long-Position in der Währung Paar für 1,9372. Sie könnte sich unter Ihrer Position mit einem Put auf 1,9350 hätten kostet 120 Pips, so dass Sie mit einigen der Exposition zwischen 1,9350 und 1,9372. Aber wenn Sie diese beiden Positionen, Sie hätten ein Niveau von insgesamt Risiko ähnlich zu dem, was Sie hatten während der Januar-Februar Handel. Während der Monate, Long-Position stieg deutlich auf 2,0027. Das bedeutet, dass Sie aus 655 Pips. Was ist mit Ihrer setzen? Nun, es ist nicht so, wie Sie wollen verkaufen, wird diese Position für 1,9350, so dass Sie sie nur Jahren der Put wertlos verfallen. Damit reduzieren Sie Ihre Gewinne durch den Betrag, den Sie zahlen für die so setzen Sie Ihr neues insgesamt ist ein Netto-Gewinn von 535 Pips. Diese Strategie kann zu sein scheinen etwas kompliziert in der ersten, aber es lohnt sich das Lernen mehr über ihn, da sie erhebliche Vorteile bietet. Institutionelle Händler die Option Overlays, wie Schutz stellt, die ganze Zeit. Es hilft, das Risiko zu kontrollieren, und reduziert die Gesamt-Volatilität eines Portfolios. Hier sind ein paar der Vorteile, zusammen mit zwei der Nachteile, von dieser Strategie. Benefit # 1-No Haltestellen Sie brauchen sich nicht um einen Halt auf Ihrer langen Währung Position. Wie oft haben Sie sich schon direkt in Ihre Richtung, aber gestoppt hat auf einer Schrotsäge auf dem Markt? Ich bin sicher, dass dies passiert den meisten Forex-Händler auf einer regelmäßigen Basis. Mit einem Protective Put, Sie sind verantwortlich und lassen den Wechselkurs Drop auf Null, wenn das möglich wäre, ohne Ihr maximaler Verlust. By the way, diesen Vorteil gilt auch während der Ansagen. Sie sind jetzt unter Kontrolle. Benefit # 2-Unlimited Aufwärtspotenzial Im Gegensatz zu vielen Hedging-Strategien, diese Technik nach wie vor Aufwärtsrisiken für unbegrenzte erlaubt. Obwohl die Gewinne werden durch den Preis der Put-Gewinne kann immer noch signifikant. Benefit # 3-Portfolio Geringere Volatilität Das Portfolio hat insgesamt niedriger Volatilität, da Ihr Nachteil ist, gekappt. Hier ist ein weiteres Beispiel. Ich gehe davon aus, dass die Preise und die Volatilität hat recht konstant, im Durchschnitt, während der letzten 10 Jahre, und dass Sie Ihre Strategie ist für den Kauf einer Long-Position auf den EUR / USD und ein at-the-money Put mit insgesamt Portfolio Hebelwirkung von 20:1. Das hätte zurückgegeben 10 Prozent pro Jahr in diesem Zeitraum. Wenn Sie kombinieren diesen Vorteil mit einigen vorsichtigen Analyse, es ist durchaus möglich, um zu sehen, viel besser als diese zurück. Con # 1 - Kosten der Put - Die Put kostet 150 Pips, wenn Sie laufen lassen bis zum Ablauf jeden Monat, unabhängig davon, ob der Markt geht nach oben oder unten. Dieser Preis isst in Ihre Aufwärtspotenzial und schafft eine vorgegebene Nachteil. Auch wenn der Markt sank weniger als 150 Pips, der maximale Verlust ist der gleiche. Con # 2 - Kosten für die Handels - Beim Kauf eines Put, zahlen Sie eine Provision. Mit Provision Preise fallen die ganze Zeit, dieses ist in der Regel nominalen aber es ist ein weiterer Verluste im Wert von Kernobst zu jedem Monat des Handels. Die schwierigste Sache für die meisten Investoren zu tun ist, um ihr Kapital zu schützen. Sie hören erfolgreiche individuelle Investoren oft sagen, dass, wenn Sie Ihr Kapital effektiv schützen, Gewinne kümmert sich selber. Ich stimme mit dieser Einschätzung und der Verwendung Schutzmaßnahmen zu helfen, bringt mir eine Kante. Auf ProfitingWithForex.com pflegen wir ein Modell-Portfolio im Bereich Handel, die Option Overlays zu illustrieren das Konzept in Echtzeit. Loggen Sie sich ein, und überprüfen Sie es aus, um zu sehen, was wir sind und was bis zu diesem sieht aus wie im Laufe der Zeit. Von Jogn Jagerson, Autor von Prof. Dr. Erwin Mit Forex, McGraw-Hill Veröffentlichung. ProfitingWithForex.com
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